一、財務指標綜合分析
企業的經營盈利能力主要反映企業經營業務創造利潤的能力。反映企業的盈利能力的財務指標有很多，但是單一指標的分析，往往使投資者對企業的盈利能力的判定處于一個模糊的狀態。在這里，我們通過介紹兩種或兩種以上的財務指標之間的聯動關系，來評價企業當期的經營成果和未來獲利能力，從而為投資者了解企業的經營現狀提供一個清晰的分析思路。
1、負債經營率與利潤增長率的綜合搭配分析
負債經營率＝長期負債／所有者權益，它反映企業資金來源結構的獨立性和穩定性。
利潤增長率＝(本期凈利潤-上期凈利潤)／上期凈利潤，它反映了企業盈利能力的增值。
我們將上述指標結合考慮，可以綜合判斷企業的盈利能力的增長潛力。如果兩者同時增長，說明企業雖然加大了外部資金的投入，增加了一定的風險，但同時企業合理利用了資金，利潤也有所提高，其舉債經營給企業帶來了一定的利潤，說明舉債措施是對的。如果同時下降，說明企業在縮小負債規模的同時也縮減了盈利水平，其盈利潛力受到制約。
2、流動負債率、流動資產率、利潤增長率的綜合搭配分析
流動負債率＝流動負債／資產，流動資產率＝流動資產／資產，利潤增長率＝(本期凈利潤-上期凈利潤)／上期凈利潤
我們將上述指標結合考慮看企業的盈利前景。如果三個指標同時提高，說明企業擴大生產經營業務，增加了生產，也擴大了利潤；如果流動負債率提高而流動資產率降低，但利潤率提高，說明企業的產品銷售很好，供不應求，經營形勢依然保持良好的局面；如果流動負債率提高，流動資產率降低，利潤率降低了，說明企業的生產經營形勢惡化，企業將發生資金困難；如果流動負債率和流動資產率、利潤率同時下降，說明，企業的生產經營業務正在萎縮，企業的盈利前景非常不樂觀。
綜上所述，我們發現通過將反映企業的盈利能力的財務指標進行關聯搭配分析后，如果顯示企業的盈利能力都在減弱，那么該企業的盈利能力的潛力值得我們商榷，投資者應該謹慎對待。
二、經營效率分析
分析企業的經營管理效率，是判定企業能否因此創造更多利潤的一種手段。如果企業的生產經營管理效率不高，那么企業的高利潤狀態是難以持久的。這里我們介紹幾個財務指標的綜合搭配分析的方法，可以幫助投資者更好地了解企業的經營管理現狀，為投資者的各項投資決策奠定基礎。
1、從長期負債、流動負債、銷售收入的變化，分析企業的經營管理效率
(1)長期負債是企業負債經營情況的反映。如果長期負債增加，說明企業的負債經營風險提高，那么看企業的經營效益就越發重要。如果企業在長期負債增長的同時，銷售收入也增長，那么說明企業的舉債經營正確，企業的財務狀況發展良好；反之，銷售收入降低，則說明企業的財務狀況形勢趨于嚴峻。
(2)長期負債的變化也要同流動負債的增減變化結合起來分析。長期負債增加，流動負債減少，說明企業的生產經營資金有長期保證，是擴大經營業務的好機會。這種情況下，如果企業的銷售收入增長，說明企業確實抓住了機會，經營有方。如果銷售收入沒有增長，那么有兩種可能情況：一是企業通過增加在建工程來進行結構性調整，這時要著重分析在建工程的詳細狀況和預期效益；否則企業有可能通過惡化企業的資金結構，用降低企業獨立性穩定性的辦法，暫時回避短期資金的緊張。
(3)長期負債、流動負債、銷售收入都在增長時，要看各個指標增長的速度。如果銷售收入的增長幅度大于長期負債和流動負債的增長幅度，說明企業在所有者權益的變化不大的情況下，進入了自我發展的良性循環。如果銷售收入的增長幅度小于長期負債和流動負債的增長，則說明企業的經營規模的擴大并沒有伴隨經濟效益的提高。
(4)長期負債、流動負債、銷售收入都在下降時，銷售收入的下降幅度更大，則說明企業在衰退，必須進行方向性戰略調整才有可能擺脫困境。如果銷售收入的下降慢于流動負債和長期負債的下降，則表明企業在縮小經營規模的同時，在努力提高經濟效益。企業處于調整時期。
(5)流動負債減少、長期負債減少、銷售收入在增長。這說明企業的經營管理有效，企業在縮減負債的同時，擴大了市場銷售，經濟效益明顯提高，這是企業的一種最理想的情況。
2、從流動資產率(流動資產／總資產)的增長幅度，與營業利潤的增長幅度比較，看企業的經營管理效率
(1)流動資產率增長，營業利潤也有所增長，說明企業正在發揮現有潛力，經營狀況有所好轉；反之營業利潤降低，則說明企業的產品銷售不暢，經營形勢有惡化的趨勢。
(2)流動資產率降低，但營業利潤有所增加，表明企業加速了資金周轉，創造出了更多的利潤；反之營業利潤降低，則說明企業的原有生產結構過時，經營不善，企業的財務狀況有可能惡化。但要注意，如果在建工程或投資的增加幅度超過80%以上，也有可能是說明企業在損失當前利益的同時，尋求一種長遠利益，企業正處于生產和建設并舉時期，那么投資者可以謹慎對待，關注其長期投資價值。
三、成長潛力分析
企業在目前的生產經營過程中其資產結構決定了企業的盈利能力，同時也決定了企業未來的發展潛力。我們分析企業資產結構的合理性主要依據三個指標:流動資產率(流動資產／總資產)、產權比率(總負債／所有者權益)、負債經營率(長期負債／所有者權益)。根據公司的不同行業，分別求得每個行業三個指標的平均值，以此數據確定三個指標的合理值。根據企業實際情況與其所確定的這三個指標的合理數值的偏離程度，我們來判定企業的經營類型，進而判定企業的成長潛力。
1、業務超前發展型企業:主要特征為高于合理流動資產比率。這類企業支付能力強、應變能力強。但在分析時要注意，如果流動資產增加的主要原因是存貨或者是應收帳款，則企業有可能出現支付困難或者償債困難。
2、業務萎縮型企業:主要特征為低于合理流動資產比率。這類企業生產能力利用不足、應變能力差。但在分析時要注意，如果固定資產、長期投資增長過快是資產增長的主要原因，并不意味著企業經營業務的萎縮；如果銷售收入減少，或者毛利率減少，并且流動資產率下降，說明經營業務萎縮，企業需進行結構調整。
3、投資不安全型負債結構企業:主要特征為高于合理產權比率。如果流動資產周轉率升高，企業的銷售收入增加，則可以繼續保持較高的產權比率。
4、潛力待發揮型負債結構企業:主要特征為低于合理產權比率。如果長期投資升高，則企業使用自有資金比長期負債更有利，即保持這種較高數量的自由資金是必要的。
5、獨立經營型企業:主要特征為高于合理負債經營率。如果企業的結構性資產比重過高，則生產經營性資金不足，長期負債償還有可能出現問題，應當引起注意。
6、不獨立經營型企業:主要特征為低于合理負債經營率。在分析時要注意，企業的利潤率如果增長，說明企業的負債經營比較安全。
四、償債能力分析
企業的償債能力是指企業用其資產償還長短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否健康生存和發展的關鍵。因此企業有無償債能力，是投資者、債權人以及企業相關利益者都非常關心的問題，對它的分析就顯得尤為重要。
1、資產負債率和凈資產報酬率
資產負債率是衡量企業長期償債能力的主要指標之一。資產負債率是負債與資產的比率。通常認為60-70%為合理區間范圍。低于30%，說明企業的經濟實力較強，負債較少，資金來源充足。但適當舉債對于企業發展及規模擴大是有一定的作用的，所以，企業的潛力還有待發揮。大于70%，比率過高，超過債權人心理承受程度，則難以籌到資金，籌資風險加大；且利息負擔增加，償債風險也隨之增加。
但一些高成長的企業，可能在其能力范圍內，通過舉債來擴大生產規模，投入到高報酬的項目中，雖然其資產負債率偏高，但從長遠看，它是有一定的高收益的；相反，一些規模小，盈利能力差的企業，其資產負債率可能會很低，但并不能說明其償債能力很強。因此，企業長期償債能力的衡量不僅要看資產負債率單項指標，還應該與企業的凈資產報酬率(凈利潤與凈資產的比值)相結合。如果其資產獲利能力很強，保持較高的資產負債率是可行的。
2、 流動比率和速動比率
這是考察企業短期償債能力的重要指標。流動比率是流動資產除以流動負債的比值。流動比率可以反映公司短期償債能力，即公司用可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。該比率越高，說明公司償還流動負債的能力越強。一般認為，生產企業正常的流動比率是2，下限是1.25，低于該數值，公司償債風險增加。
速動比率也叫酸性測試比率，是從流動資產中扣除存貨部分，再除以流動負債的比值。通常認為正常的速動比率為1，下限是0.25，低于該界限的速動比率被認為是短期償債能力偏低。
3、流動資產和流動負債
通常認為流動資產與流動負債同比例增長，并且利潤總額也隨之增長是企業比較理想的狀況，說明企業在生產規模有較大的發展下，暫時不存在無法償還債務的風險。但如果流動負債的增長速度遠遠大于流動資產的增長速度，說明企業的生產經營發展過快，資金來源顯得不足，企業有可能出現無法償還債務的風險。
通過流動資產和流動負債圖我們看到，新都酒店從2000年開始，其流動負債的增長速度要遠遠大于流動資產的增長，到了2002年，流動負債的增長幅度要超過流動資產的增長幅度2倍以上，企業的短期資金壓力逐漸偏大，其短期償債能力有一定的風險。
五、現金流量質量分析
所謂現金流量的質量，是指企業的現金流量能夠按照企業的預期目標進行運轉的質量。具有較好質量的現金流量應當具有如下特征:第一，企業現金流量的狀態體現了企業發展的戰略要求；第二，在穩定發展階段，企業經營活動的現金流量應當與企業經營活動產生的利潤有一定的對應關系，并能為企業的擴張提供現金流量的支持。
在這里介紹幾個與現金流量有關的財務比率，有助于投資者對企業的現金流量的質量進行分析。
1、凈現金流量適當比率
凈現金流量適當比率是用于確定企業從經營活動所產生的現金能否充分用于支付其各項資本支出、存貨凈投資及發放現金股利的程度。其計算公式如下:
凈現金流量適當比率＝經營活動的現金凈流量之和／(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)
如果該指標大于1表明企業從經營活動中得到的資金足以應付各項資本性支出、存貨凈投資、現金股利等，不用再對外融資；反之，則表明企業來自經營活動的資金不足以供應目前營運規模和支付股利的需要。此外，該指標還可以反映出通貨膨脹對企業現金需要的影響。
2、現金流動負債比率
現金流動負債比率是用來顯示企業的現金是否能夠償還到期債務的能力。其計算公式如下:
現金流動負債比率＝經營活動中的現金凈流量／流動負債
現金流動負債比率越高，表明企業短期償債能力越好；反之，比率越低，則表明企業短期償債能力越差，其現金流量的質量就越差。一般認為該比率在40%以上比較理想。
3、現金流量對銷售收入的比率
現金流量對銷售收入的比率是反映企業營業所得的現金占其銷售收入的比重。其計算公式如下:
現金流量對銷售收入的比率＝經營現金凈流量／營業收入
現金流量對銷售收入的比率越高，企業營業收入面臨的風險越小，企業營業收入的質量越高。如現金流量對銷售收入的比率較低，而收入高，則表明企業有可能是通過增加應收款為代價來實現的。
4、現金流量與總資產的比率
現金流量與總資產的比率反映企業營業所得現金占其資產總額的比重，反映以現金流量為基礎的資產報酬率。其計算公式如下:
現金流量與總資產的比率＝經營現金凈流量／資產總額
現金流量與總資產的比率反映企業總資產的運營效率。該指標越高，說明企業的資產運營效率越高。該指標應該與總資產報酬率指標相結合運用，對于總資產報酬率較高的企業，如果該指標較低，說明企業的銷售收入中的現金流量的成分較低，企業的收益質量就會下降。
當然，在分析公司的現金流量的質量時，我們應該注意以下問題:(1)辨證地看待現金流入流出量。公司在投資活動中發生的各項現金支出，實際上反映了其為拓展經營業務所做的努力。企業從經營活動、籌資活動中獲得的現金再投資出去，是為了今后更大的發展�，F金不流出是不能為企業帶來經濟效益的，尤其對于處在快速成長時期的公司，大量的現金流出是十分必要的。從公司長遠發展的利益出發，短期的大量現金流出是為以后較高的盈利回報和穩定的現金流入打基礎。相反，如果公司出現了大量的現金凈流入，也未必是一件好的事情，此時必須分析現金流入的來源，否則容易導致錯誤的判斷。(2)重視對附注的分析。企業在會計表附注中披露將凈利潤調節為經營活動現金流量的信息。因此與凈利潤有關的經營活動產生的現金流量的過程是作為附注在表外反映的，所以在對現金流量進行具體分析中，必須重視對附注的分析。(3)注意現金流量的橫向和縱向分析。通過縱向的分析，可以比較公司的現金流量的狀況，推斷公司未來的現金流量，進而得出公司的收現能力和償債風險。另外，研究公司自身的數據，沒有可比性，必須結合公司所屬的行業或地區進行橫向比較，才具有實際意義。
六、沃爾比重績效評價
通過公司各項指標與行業平均值的比較分析，給予綜合評分，并按檔次評定其財務水平級別，從而反映企業位于行業中的經營管理水平。它能夠比較直觀和客觀地為投資者判斷企業的財務狀況的總體水平，揭示其所面臨的風險大小和成長空間。美國沃爾比重績效評估方法就是基于這一原理建立的綜合財務評分方法。
1、評價方法
1) 在確定好評價體系指標之后，確定評價標準值。其標準值是依據公司同行業、同一時期、同一指標而計算出的平均值。
2) 計算本企業財務各項指標的實際值，將實際值與標準值相比，得出關系比率。其中:如果實際值／標準值＜1，關系比率＝實際值／標準值。如果實際值／標準值≥1，關系比率＝1。
3) 計算各項指標的綜合系數。這一綜合系數可作為綜合評價財務狀況的依據。各項比率的綜合系數＝各項指標的關系比率×重要性系數。
4) 綜合系數的合計數＝∑各項比率的綜合系數≤1。
5) 按100分制對某一企業進行沃爾比重分析法綜合評分，各項比率的得分＝該比率綜合系數×100，企業綜合評分＝綜合系數合計×100，綜合評價結果按A、B、C、D、E(或優、良、中、低、差)五檔劃分如下:
優(A):綜合評價得分達到85分以上(含85分)；
良(B):綜合評價得分達到70-85分以上(含70分)；
中(C):綜合評價得分達到50-70分以上(含50分)；
低(D):綜合評價得分達到40-50分以上(含40分)；
差(E):綜合評價得分達到40分以下。
2、美國沃爾比重績效評價指標體系表
指標類型 具體指標 重要性系數
(一)償債能力 1、流動比率 0.06
2、速動比率 0.05
(二)財務杠桿 1、資產負債率 0.06
2、已獲利息倍數 0.05
(三)盈利能力 1、銷售利潤率 0.09
2、毛利率 0.05
(四)投資報酬率 1、總資產報酬率 0.08
2、股東權益報酬率 0.2
(五)經營效率 1、流動資產周轉率 0.09
2、營業周期 0.09
(六)成長性 1、三年凈利潤平均增長率 0.09
2、三年銷售平均增長率 0.09
合計 1
七、杜邦財務分析
杜邦財務分析體系（The Du Pont System）就是一種比較實用的財務比率分析體系。這種分析方法首先由美國杜邦公司的經理創造出來，故稱之為杜邦財務分析體系。這種財務分析方法從評價企業績效最具綜合性和代表性的指標–權益凈利率出發，層層分解至企業最基本生產要素的使用，成本與費用的構成和企業風險，從而滿足經營者通過財務分析進行績效評價需要，在經營目標發生異動時能及時查明原因并加以修正。
權 益 凈 利 率 = 凈利 / 凈資產
權 益 凈 利 率 = 權益乘數 資產凈利率
權 益 乘 數 = 1/ （1- 資產負債率）
資 產 負 債 率 = 負債總額 / 資產總額
資 產 凈 利 率 = 銷售凈利率 總資產周轉率
銷 售 凈 利 率 = 凈利 / 銷售收入
總資產周轉率 = 銷售收入/資產總額
凈 利 = 銷售收入 – 全部成本 + 其它利潤 – 所得稅
全 部 成 本 = 制造成本 + 管理費用 + 銷售費用 + 財務費用
資 產 總 額 = 長期資產 + 流動資產
流 動 資 產 = 現金有價證券 + 應收賬款 + 存貨 + 其它流動資產
權 益 凈 利 率 = 權益乘數 銷售凈利率 總資產周轉率
權益凈利率反映公司所有者權益的投資報酬率,具有很強的綜合性。由公式可以看出：決定權益凈利率高低的因素有三個方面–權益乘數、銷售凈利率和總資產周轉率。權益乘數、銷售凈利率和總資產周轉率三個比率分別反映了企業的負債比率、盈利能力比率和資產管理比率。這樣分解之后，可以把權益凈利率這樣一項綜合性指標發生升降的原因具體化，定量地說明企業經營管理中存在的問題，比一項指標能提供更明確的，更有價值的信息。
權益乘數主要受資產負債率影響。負債比率越大，權益乘數越高，說明企業有較高的負債程度，給企業帶來較多地杠桿利益，同時也給企業帶來了較多地風險。資產凈利率是一個綜合性的指標，同時受到銷售凈利率和資產周轉率的影響。
銷售凈利率高低的分析，需要從銷售額和銷售成本兩個方面進行。這方面的分析是有關盈利能力的分析。這個指標可以分解為銷售成本率、銷售其它利潤率和銷售稅金率。銷售成本率還可進一步分解為毛利率和銷售期間費用率。深入的指標分解可以將銷售利潤率變動的原因定量地揭示出來，如售價太低，成本過高，還是費用過大。當然經理人員還可以根據企業的一系列內部報表和資料進行更詳盡的分析�？傎Y產周轉率是反映運用資產以產生銷售收入能力的指標。對總資產周轉率的分析，則需對影響資產周轉的各因素進行分析。除了對資產的各構成部分從占用量上是否合理進行分析外，還可以通過對流動資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等有關資產組成部分使用效率的分析，判明影響資產周轉的問題出在哪里。
杜邦財務分析體系的作用是解釋指標變動的原因和變動趨勢，為采取措施指明方向。
八、財務警告分析
1、現金和現金等價物占總資產比例下降，可能出現流動性問題，可能需要借款。
2、應收賬款增長遠遠超出銷售的增長，收入確入可能過于激進-過早記錄收入或放寬客戶支付條款。
3、應收賬款增長遠遠低于銷售的增長，應收賬款可能歸類錯誤，記入其它資產科目。
4、壞賬準備相對于總應收賬款下降，準備不足或夸大銷售收入。
5、未收取的應收賬款增長遠遠快于銷售或已收取的應收賬款增長，銷售收入的大部分可能來自于完成比例會計方法下的銷售。
6、存貨增長遠遠快于銷售收入、銷售成本以及應付賬款增長，存貨可能已經廢棄，需要注銷；或可能對某此銷售收入沒有記錄銷售成本。
7、存貨準備相對于存貨下降，準備不足及夸大營業收入。
8、預付費用（其它資產）相對于資產總額急劇上升，可能不適當地將某此營業費用資本化。
9、固定資產相對于資產總額急劇上升或下降，可能不適當地維修費用資本化或沒有增加新的固定資產。
10、固定資產上升時，累計折舊卻下降，沒有支取足夠的折舊費用-夸大營業收入。
11、還有更多……
九、指標說明
流動比率：它測量企業償還短期債務的能力。在正常情況下，流動比率應該大于1。一般來說，流動比率越高，企業償還短期債務的能力越強。合理的流動比率水平取決于兩個因素：一是流動性資產的周轉速度，流動性資產的周轉速度比較快，合理的流動比率水平可以比較低；二是流動性資產的質量和結構。
速動比率：它測量企業不依靠銷售存貨而償還全部短期債務的能力。因為速動比率辦包括最具流動性資產（貨幣資金+應收賬款），與流動比率相比，它能夠更準確地測量企業資產的流動性水平，尤其是，當存貨占流動資產較大比例時，這一點更重要。速動比率小于1，意味著企業不賣出存貨就不能償還其短期債務。在這種情況下，存貨的質量和存貸銷售周期是極其重要的。
存貨流動負債比率：它可以進一步證實企業資產的流動性和流動比率的質量。在流動比率一定的情況下，存貨流動負債比率越小，企業資產的流動性越好，流動比率的質量越高。
凈營運資金：它測量按照面值將流動性資產轉換成現金，清償全部流動性負債后，剩余的貨幣量。凈營運資金越多，意味著企業用長期債務融資的流動性資產越多，企業償還短期債務的可能性越大。
現金流動負債比率：它是從經營現金流入和流出的動態角度對企業實際償債能力進行考察。該指標較大，表明企業經營活動產生的現金凈流量越多，能夠保障企業按時償還到期債務。但也不是越大越好，太大則表示企業流動資金利用不充分，收益能力不強。
現金負債比率：將速動比率與現金負債比率相比較，可以判斷速動比率的質量。在速動比率一定的條件下，現金負債比率越大，速動比率的質量越高，企業資產的流動性越好。
存貨周轉率：它測量企業的存貨管理水平。將企業的存貨周轉率與同行業平均值比較，可以判斷企業是否有過多的存貨。
存貨銷售期：它影響企業資產的流動性，存貨銷售期越短，企業的資產流動性越好，現金流量越充足。
應收賬款周轉率：它測量在1年內應收賬款周轉次數。應收賬款周轉率越大，應收賬款質量越好，流動性越強。
應收賬款回收期：它測量企業的應收賬款轉換成現金所花費的時間。應收賬款回收期越短，應收賬款質量越高。高質量的應收賬款可以增加企業的現金流量。
應付賬款償還期：它測量企業能夠得到供貨商賒銷的程度或未到期應付賬款的時間（天數）。其中：付息負債包括短期借款、長期借款、應付債券、應付票據、應付短期債券、一年內到期的長期負債等。
經營性循環周期：它越長，企業需要的營運資金越多。將企業的流動比率進行同業比較，以及分析企業的經營性循環周期，我們可以更準確地判斷企業營運資金的充足程度。
流動資產周轉率：它反映了企業流動資產的利用效率，指標越高效率越好。
總資產周轉率：它反映了企業總資產的利用效率。
可用資本：它反映企業可用于長期發展以及基本建設方面的資本。
債務凈資產比率：它衡量企業的負債總額占凈資產的比重，比率越高，企業信用越壞。
短期債務權益比率：它可視為債務凈資產比率的補充，它側重于流動負債，與債務凈資產比率結合起來可以了解企業的債務情況。
資產負債率：它反映了企業資產總額中，債權人提供資金所占的比重，以及企業資產對債權人權益的保障程度。
銀行家比率：它衡量了在企業全部可用資本中由所有者擁有的資本所占的比重。
產權比率：它反映了企業所有者權益對債權人權益的保障程度。
有形凈值債務率：它是產權比率的延伸，是更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。
已獲利息倍數：它不僅反映了企業獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對債務償付的保證程度。
長期資產適合率：它可以從企業資產配置結構方面反映了企業的償債能力。反映了企業財務結構的穩定程度和財務風險的大小。該指標在充分反映企業償債能力的同時，也反映了企業資金使用的合理性，分析企業是否存在盲目投資、長期資產擠占流動資金、或者負債使用不充分等問題。從維護企業財務結構穩定和長期安全性角度出發，該指標數值較高比較好，但過高也會帶來融資成本增加的問題，理論上認為該指標大于等于 1 比較好。
銷售凈利率、銷售毛利率：它反映企業的獲利能力，越高獲利能力越強。
資產凈利率：它反映企業一定時期內的凈利潤與所有者權益的比率，反映投資與報酬的關系�？梢栽u估企業的管理效率和盈利能力，是預測企業盈利水平的重要指標。一般不能低于同期國債收益率。
銷售額增長率、凈資產增長率、利潤增長率: 此三個指標反映企業利潤增長趨勢。
現金到期債務比：它反映經營現金凈流量可以歸還本期到期債務的比率，本期到期的債務是指本期到期的長期債務和本期應付票據。
現金流動負債比率：它是從經營現金流入和流出的動態角度對企業實際償債能力進行考察。該指標較大，表明企業經營活動產生的現金凈流量越多，能夠保障企業按時償還到期債務。但也不是越大越好，太大則表示企業流動資金利用不充分，收益能力不強。
現金負債比率：將速動比率與現金負債比率相比較，可以判斷速動比率的質量。在速動比率一定的條件下，現金負債比率越大，速動比率的質量越高，企業資產的流動性越好。
銷售現金比率：反映每元銷售收入得到的凈現金，其數值越大越好。
每股營業現金凈流量：反映企業最大的分派股利能力，超過此限度，就要借款分紅。
全部資產現金回收率：反映企業資產產生現金的能力。
營運指數：反映經營現金凈流動量占經營所得現金的情況，小于說明收益質量不夠好。有些經營應得現金未收回。
核心關注：拓步ERP系統平臺是覆蓋了眾多的業務領域、行業應用，蘊涵了豐富的ERP管理思想，集成了ERP軟件業務管理理念，功能涉及供應鏈、成本、制造、CRM、HR等眾多業務領域的管理，全面涵蓋了企業關注ERP管理系統的核心領域，是眾多中小企業信息化建設首選的ERP管理軟件信賴品牌。
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